Cinq questions à Andrew Graham, cofondateur et PDG de Borrowell

Andrew Graham est cofondateur et directeur général de Borrowell, une société de technologie financière basée à Toronto qui se concentre sur l'information et l'éducation en matière de crédit. Andrew est également l'un des principaux porte-parole canadiens sur la nécessité d'une réglementation gouvernementale pour permettre l'ouverture des services bancaires, un système financier dont il a été prouvé qu'il favorisait l'innovation et l'amélioration des services aux consommateurs.

Il s'est récemment entretenu avec Benjamin Bergen, président de la CCI pour parler du travail de M. Borrowell et des raisons pour lesquelles le gouvernement fédéral doit agir de toute urgence dans le domaine de l'open banking.

Cette transcription a été éditée pour des raisons de longueur et de clarté.

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Benjamin Bergen : Merci d'avoir pris le temps de nous parler, Andrew. Pour commencer, pouvez-vous nous parler un peu de Borrowell ? Comment la société a-t-elle été créée et où en êtes-vous aujourd'hui ?

Andrew Graham : Nous nous sommes toujours concentrés sur un problème très important pour de nombreuses personnes, à savoir les aider à mieux comprendre leurs finances et à prendre de meilleures décisions en la matière. Les produits que nous proposons ont évolué au fil des ans, mais cette idée reste centrale.

Lorsque vous demandez aux gens quelle est leur plus grande préoccupation dans leur vie, encore et toujours, dans toute l'Amérique du Nord, ils répondent leurs finances. C'est pourquoi nous avons toujours été très attentifs à ce qui se passe au nord : Comment aider les consommateurs, où qu'ils en soient dans leur parcours financier, à prendre de meilleures décisions concernant leurs finances, et le crédit en particulier ?

Nous avons commencé par proposer un produit de prêt à faible coût et à faible taux d'intérêt, sous forme numérique. Vous pouviez vérifier votre taux et votre admissibilité au prêt presque instantanément, ce qui n'était pas du tout disponible à l'époque. À partir de là, nous avons évolué pour offrir des évaluations de crédit gratuites - nous sommes la première entreprise au Canada à le faire. Si nous avons fait cela, c'est parce que nous avons constaté que de nombreuses personnes qui venaient nous voir pour obtenir un prêt n'avaient aucune idée de leur situation en matière de crédit. Ils ne savaient pas non plus comment améliorer leur cote de crédit, et nous avons donc voulu les aider.

Nous proposons des évaluations de crédit et des rapports gratuits, ainsi que toute une série de recommandations en matière d'éducation financière et de produits. Et nous l'avons fait avec plus de deux millions et demi de personnes.

BB : C'est passionnant, et il est évident que la croissance a été phénoménale. L'un des services que vous proposez, qui est assez nouveau, consiste à aider les locataires à se constituer un crédit au fur et à mesure qu'ils effectuent leurs paiements. Dans quels autres domaines la FinTech peut-elle contribuer à l'innovation et à la création de nouvelles opportunités pour les consommateurs ?

AG : Il y a beaucoup de travail à faire dans le domaine du crédit. Si l'on pense aux plans ambitieux de notre pays visant à augmenter le nombre de nouveaux Canadiens chaque année, l'un des aspects les plus difficiles de l'installation dans un nouveau pays est que vous allez dans un nouvel endroit et que votre crédit ne suit pas. J'en ai fait l'expérience dans ma vie.

Nous parlons à de nombreux néo-Canadiens qui se sont installés ici récemment, et il est vraiment difficile d'obtenir la première carte de crédit, sans parler du premier prêt automobile ou du premier prêt hypothécaire. Je pense donc qu'il est de notre devoir, en tant que pays, d'aider les gens à se constituer un crédit et à accéder à des produits financiers afin qu'ils puissent, par exemple, acheter une maison ou une voiture. Notre produit Rent Advantage, que nous avons lancé cet été, est le premier du genre au Canada. Il vous permet de déclarer vos paiements de loyer sans passer par votre propriétaire - vous le faites directement par notre intermédiaire à Equifax.

Ce qui est passionnant, c'est que traditionnellement, les données sur les loyers n'étaient pas largement disponibles dans le système de crédit. Quelqu'un peut vivre dans une maison en tant que locataire et payer ce qu'il paie par mois, et cela n'est pas pris en compte dans son historique de crédit. En revanche, votre voisin peut être propriétaire de sa maison et payer exactement le même montant qu'une hypothèque, mais cela est pris en compte dans ses antécédents de crédit. La vie est déjà assez difficile pour les locataires, et de nombreux nouveaux Canadiens finissent par louer. Alors, rendons le système plus équitable.

Et lorsque nous parlons aux prêteurs hypothécaires, leur réponse est très enthousiaste. Ils nous disent : "Nous serions ravis de voir des données montrant que quelqu'un a payé son loyer à temps tous les mois au cours des deux dernières années ; c'est très pertinent pour nos décisions de prêt".

BB : C'est très bien. Passons à la vitesse supérieure et parlons de l'open banking. Vous êtes tous impliqués, et une grande partie du travail que vous effectuez avec l'ICC porte sur l'open banking. Pour ceux qui ne le connaissent peut-être pas, qu'est-ce que l'open banking ?

AG : L'ouverture bancaire consiste à donner aux consommateurs et aux petites entreprises la possibilité de partager leurs propres données financières s'ils le souhaitent. Pour rendre cela plus concret, parlons à nouveau de Rent Advantage et de la déclaration des loyers. Comment prouver à une agence d'évaluation du crédit que vous payez votre loyer à temps ? Eh bien, vous le faites en montrant les paiements de loyer qui sortent de votre compte bancaire. Il est donc évident qu'un consommateur devrait être autorisé à le faire s'il le souhaite. La décision de partager ou non ces données ne devrait-elle pas lui appartenir ?

Et pourtant, la réalité est que, parce que nous n'avons pas de système bancaire ouvert, c'est-à-dire un accès direct aux données financières, nous devons essentiellement collecter des données d'affichage à l'écran pour identifier leurs transactions de loyer. Bien que cela fonctionne, ce n'est pas aussi efficace que si nous pouvions nous connecter directement à leur compte bancaire et maintenir la connexion.

Nous avons beaucoup d'autres idées pour créer de nouveaux produits et services pour les consommateurs et les petites entreprises, si les consommateurs et les petites entreprises peuvent facilement partager leurs données. Il y a beaucoup d'autres cas d'utilisation passionnants, et je sais que d'autres entreprises ont aussi des idées.

BB : Oui, c'est une très bonne façon de l'exprimer. Le gouvernement libéral fédéral a promis des services bancaires ouverts lors de la campagne électorale de 2021, et il a dit qu'ils seraient opérationnels d'ici à la fin de 2022.

Nous sommes maintenant au deuxième mois de l'année 2023 et rien n'a été livré. Qu'en pensez-vous ? Que pensez-vous qu'il faudra faire pour que le projet franchisse la ligne d'arrivée ?

AG : Eh bien, beaucoup de travail a été entrepris en 2022. Nous avons eu de nombreuses consultations et réunions avec le gouvernement et d'autres acteurs du monde des affaires, et celles-ci ont été très utiles. Il s'agit d'un domaine complexe et nous devons faire les choses correctement. Nous parlons de données sensibles. Je pense donc qu'il est bon d'être prudent, mais qu'il est temps d'agir.

Je reconnais au ministre Randy Boissonnault le mérite d'avoir été très clair sur l'orientation qu'il souhaite donner à certains des points restants, tels que la gouvernance et le fonctionnement général du système. Mais il est maintenant temps de passer de la discussion à l'action.

J'espère que nous verrons bientôt quelque chose.

BB : D'accord, nous sommes prudemment optimistes sur ce point. Mais en même temps, nous avons vu beaucoup d'hésitations, et certains experts ont dit qu'il n'était pas nécessaire de se préoccuper de l'open banking. C'est évidemment faux, mais parlez-moi un peu de l'urgence de la situation ?

AG : Ce qui est intéressant, c'est que la semaine dernière, le Consumer Financial Protection Bureau aux États-Unis a déclaré qu'il allait aller de l'avant et publier des règles bancaires essentiellement ouvertes. Selon la forme que prendront ces règles, les États-Unis pourraient vraiment dépasser le Canada.

Nous devrions tous nous en préoccuper ; des pays comme le Royaume-Uni et l'Australie sont bien plus avancés que nous. Une grande partie de l'Europe est loin devant nous. Et il semble maintenant que les Américains pourraient également nous dépasser. Nous devons donc vraiment nous mettre au travail.

En fin de compte, les services bancaires ouverts permettent aux consommateurs de mieux contrôler leurs données, ce qui favorisera l'innovation et la concurrence, et offrira aux consommateurs de meilleurs produits et un plus grand choix de produits pour mieux gérer leurs finances. Dans de nombreux secteurs de notre économie, ici au Canada, nous avons besoin à la fois de plus d'innovation et de plus de concurrence.

En réalité, notre secteur financier est encore très protégé. Et je pense que dans les services financiers, il y a un risque que des entreprises étrangères viennent prendre le contrôle de certaines parties. Mais je pense que l'autre risque est que nous nous contentions de maintenir le statu quo. Si c'est le cas, nous serons vraiment en retard dans la fourniture de meilleurs produits et services à moindre coût.

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